辣條也成了資本市場的“座上賓”!

港交所官網(wǎng)消息顯示，5月12日，知名辣條品牌衛(wèi)龍食品提交上市申請書，擬上市公司名稱為“衛(wèi)龍美味全球控股有限公司”。

衛(wèi)龍上市申請書顯示，摩根士丹利、中金公司、瑞士銀行是衛(wèi)龍的聯(lián)席保薦人，陣容堪稱豪華。

年入40億，95.0%的消費者為35歲及以下

衛(wèi)龍披露的申請書稱，該公司是中國最大的辣味休閑食品企業(yè)，擁有強勁的增長勢頭和頗具影響力的品牌。根據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)，按2020年零售額計，我們在中國辣味休閑食品市場排名第一，市場份額達到5.7%，且在調(diào)味面制品及辣味休閑蔬菜制品細分品類的市場份額均排名第一。

申請書稱，衛(wèi)龍是中國倍受年輕消費者喜愛的休閑食品品牌。根據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)，我們95.0%的消費者是35歲及以下，55.0%的消費者是25歲及以下的年輕人。

從主營產(chǎn)品來看，申請書顯示，衛(wèi)龍目前主要的產(chǎn)品為調(diào)味面制品，主要包括大面筋、小面筋、大辣棒、小辣棒及親嘴燒;蔬菜制品，主要包括魔芋爽 及風(fēng)吃海帶;豆制品及其他產(chǎn)品，主要包括軟豆皮 、鹵蛋及肉制品。

衛(wèi)龍上市申請書數(shù)據(jù)顯示，衛(wèi)龍的調(diào)味面制品每千克售價僅為15元。不過，小小的“辣條”支撐起了衛(wèi)龍的營收。

上市申請書顯示，2018至2020年，公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入27.52億元、33.85億元和41.20億元，2018年至2020年的年復(fù)合增長率達22.4%。

毛利方面，衛(wèi)龍上市申請書顯示，2018至2020年分別實現(xiàn)毛利9.55億、12.54億、15.66億元，分別實現(xiàn)毛利率34.7%、37.1%、38%。同期分別實現(xiàn)凈利潤4.8億、6.6億、8.2億，對應(yīng)凈利率為17.2%、19.4%、19.9%。

獲CPE源峰、高瓴資本投資

不過，辣條也一度深陷“垃圾食品”質(zhì)疑。

公開報道顯示，2018年，湖北省食品藥品監(jiān)督管理局發(fā)布食品安全監(jiān)督抽檢信息公告稱，包括衛(wèi)龍親嘴燒、小面筋在內(nèi)的23個食品批次“不合格”。衛(wèi)龍食品則發(fā)布聲明稱，公司產(chǎn)品完全合法合規(guī)。聲明提到：“我公司嚴(yán)格按照河南省地方標(biāo)準(zhǔn)及食品生產(chǎn)許可依法依規(guī)組織生產(chǎn)，現(xiàn)河南省地方標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)行有效，市場上執(zhí)行河南省地方標(biāo)準(zhǔn)及執(zhí)行企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品均符合相關(guān)法律法規(guī)要求。”

2019年，辣條行業(yè)亂象被央視 “3.15” 晚會曝光，社會輿論將辣條視為高鹽、高糖、高熱量、高刺激的“垃圾食品”。辣條龍頭的衛(wèi)龍也遭到眾多網(wǎng)友調(diào)侃。

直到2019年12月，國家市場監(jiān)管總局發(fā)布了《關(guān)于加強調(diào)味面制品質(zhì)量安全監(jiān)管的公告》，明確規(guī)定“辣條”類產(chǎn)品，要統(tǒng)一按照“調(diào)味面制品” 的生產(chǎn)許可類別進行管理。

行業(yè)規(guī)范的統(tǒng)一讓辣條市場趨于穩(wěn)定。良品鋪子、三只松鼠、鹽津鋪子等新零食品牌也擁有自己的辣條產(chǎn)品。

衛(wèi)龍上市申請書稱，“我們開創(chuàng)了辣條行業(yè)，通過二十年的市場培育，辣條已經(jīng)成為深受中國消費者喜愛的休閑食品。2020年以辣條為主的中國調(diào)味面制品市場零售額已達412億元。我們成功拓展了蔬菜制品、豆制品等新細分品類，推出諸如‘風(fēng)吃’和‘親嘴燒’系列等品牌，于2020年打造了2個年零售額價值過人民幣10億元的品類、4個年零售額價值過人民幣500.0百萬元的爆品。”

公開報道顯示，衛(wèi)龍在5月8日完成Pre-IPO輪融資，投資方大咖云集，CPE源峰(中信產(chǎn)業(yè)基金)和高瓴資本聯(lián)合領(lǐng)投，紅杉資本中國、騰訊投資、云鋒基金等知名機構(gòu)跟投。自 2003 年品牌建立伊始，此次衛(wèi)龍首次接受大規(guī)模融資，也是其上市前唯一一輪融資。

關(guān)于募集資金用途，衛(wèi)龍?zhí)峒岸鄠€方面，包括將用于建設(shè)新的工廠以及擴大和升級現(xiàn)有的工廠，以滿足消費者對產(chǎn)品日益增長的需求;審慎地投資于或收購對業(yè)務(wù)有協(xié)同作用的企業(yè);進一步拓展銷售和經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò);品牌建設(shè);產(chǎn)品研發(fā)活動以及提升研發(fā)能力;推進業(yè)務(wù)的數(shù)智化建設(shè);營運資金及一般公司用途等。

在風(fēng)險因素方面，衛(wèi)龍上市申請書稱，公司面臨的部分主要風(fēng)險包括：業(yè)務(wù)及未來的增長依賴消費者對產(chǎn)品的需求。倘若消費者的需求發(fā)生轉(zhuǎn)變，或突發(fā)性事件對消費者需求造成負面影響，業(yè)務(wù)和經(jīng)營業(yè)績可能會受到重大不利影響;業(yè)務(wù)取決于品牌的市場知名度，品牌、商標(biāo)或聲譽受到任何損害或未能有效推廣品牌均可能對業(yè)務(wù)及經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響;未能維持食品安全及始終如一的質(zhì)量可能會對公司品牌、業(yè)務(wù)及財務(wù)表現(xiàn)造成重大不利影響;依賴第三方經(jīng)銷商將產(chǎn)品投入市場，未必能夠控制經(jīng)銷商及彼等的次級經(jīng)銷商及零售商;及涉及公司產(chǎn)品、原材料、董事、高級管理層、代言人、競爭者或行業(yè)的不利報道導(dǎo)會對業(yè)務(wù)及經(jīng)營業(yè)績造成重大不利影響。(記者 謝瑋)

標(biāo)簽： 辣條 資本市場 35歲 90后